开年首只FOF完成清算,过去一年已有12只公募FOF清盘

1月25日,浦银安盛养老目标日期2040(FOF)发布清算报告,这也是2024年首个完成清算的FOF基金。 Wind统计显示,过去一年已经有12只FOF基金清盘,其中大多数为养老FOF。这也反映出目前此类产品业绩惨淡,2023年,行业内含权类FOF年内业绩不及债券型FOF,目标日期型FOF总体业绩中位数在-7.95%,全市场仅3只同类型产品业绩收正,最大收益率仅为1.26%。 近一年已有12只FOF基金清盘 随着浦银安盛养老目标日期2040(FOF)发布清算报告,2024年首个完成清算的FOF...


1月25日,浦银安盛养老目标日期2040(FOF)发布清算报告,这也是2024年首个完成清算的FOF基金。

Wind统计显示,过去一年已经有12只FOF基金清盘,其中大多数为养老FOF。这也反映出目前此类产品业绩惨淡,2023年,行业内含权类FOF年内业绩不及债券型FOF,目标日期型FOF总体业绩中位数在-7.95%,全市场仅3只同类型产品业绩收正,最大收益率仅为1.26%。

近一年已有12只FOF基金清盘

随着浦银安盛养老目标日期2040(FOF)发布清算报告,2024年首个完成清算的FOF基金诞生。而在过去一年时间当中,出现清盘的FOF基金已有12只。

Wind统计显示,这12只清盘公募FOF的投资类型均是含权类FOF产品,其中又以养老FOF居多,特别是一些基金名称中带有目标日期的基金,在目前仍未到达目标日期就出现清盘的产品不在少数。

当然,这也一定程度上反映出此类基金业绩的惨淡现状。据Wind统计数据,2023年全年实现正收益的公募FOF基金仅有44只(统计初始份额),在所有488只FOF基金当中占比不到十分之一,而养老FOF中的目标日期FOF业绩在各类型FOF中属于吊车尾。

与混合型FOF、股票型FOF对比来看,目标日期型FOF全年平均收益率水平在-7.45%,仅好于股票型FOF全年平均-13.56%、不及混合型FOF-5.07%。

业绩靠后而导致持有人体验欠佳,赎回需求强烈,多数清盘基金成立至今的时间不足三年。每经记者注意到,不少基金是直接触发合同终止条款,而没有经过持有人大会表决清盘。

这其中,规模的持续“迷你”是关键。Wind统计显示,在488只公募FOF当中,有405只基金去年四季度总规模较三季度出现下降。

据统计,目前规模在5000万元以下的基金达到111只,规模最小的存续基金为前海联合智选3个月持有,基金规模合计0.0283亿元;规模靠前的一只截至去年四季度末录得66.32亿元。

公募FOF基金中长期业绩欠佳

虽然业绩对于基金的存续与否至关重要,但客观看待,目前公募FOF整体业绩欠佳不仅体现在短期业绩上,也表现在中长期业绩方面。就三年期业绩来看,目前有业绩历史的基金收获正收益的并不多见。

Wind统计显示,截至1月24日,过去三年的区间业绩统计中,有127只FOF产品有业绩录入历史(统计初始份额)。其中仅有5只基金呈现区间正收益,且最大收益率仅5.10%。

其他基金则呈现负收益,业绩靠后的汇添富积极投资核心优势,三年间的收益率水平在-44.02%。

FOF产品的选品逻辑一般不与短期市场表现挂钩,而是重点考虑组合搭配和投资性价比。相对主动权益基金而言,FOF偏好市值更大、波动更低、估值更低的基金,体现出FOF青睐的基金风格更为稳健。

但时下交出的答卷的确不尽如人意,反倒是一些热门行业的ETF在近几年轮番上演趋势性行情。可惜的是,公募FOF配置ETF的热情似乎从去年才开始,而此前恰恰以一些传统赛道的指数基金,或是直接配置热门的赛道股,但这些品种在最近两到三年的表现不突出。

前段时间,多家基金公司密集发布公告,宣布修改旗下部分基金的业绩比较基准,其中便包含了多只FOF产品。

有业内人士认为,投资者可通过实际业绩与业绩基准间的差额,来判断基金经理主动管理能力的强弱。但新标准下,投资者或需要更长时间适应。



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